JAKARTA, iNews.id – Lembaga pemeringkat Moody’s Investor Service menaikkan corporate family rating (CFR) PT Bumi Resources Tbk (BUMI), emiten yang bergerak di sektor pertambangan, dari Ca menjadi B3 setelah sukses menyelesaikan proses restrukturisasi utang yang mana kreditor sepakat untuk mengonversi utang lama dengan utang baru.
“Peningkatan peringkat BUMI menjadi B3 mencerminkan kemampuan mereka untuk bangkit dari kebangkrutan dengan jumlah utang yang lebih sedikit dan tidak adanya utang yang akan jatuh tempo setidaknya hingga Desember 2022 mendatang," ujar Analis Moody's Maisam Hasnain seperti ditulis Minggu (17/12/2017).
Melalui restrukturisasi, Bumi menukar total utang perusahaan sebelumnya senilai 4,2 miliar dolar AS masing-masing dengan surat utang baru dan pinjaman bank sebesar 1,6 miliar dolar AS yang jatuh tempo pada Desember 2022, contingent value rights 100 juta dolar AS, mandatory convertible bonds 631 juta dolar AS, serta injeksi modal tambahan senilai 2 miliar dolar AS.
“Restrukturisasi utang tersebut juga meningkatkan profil likuiditas Bumi dan mengurangi beban pembayaran bunga menjadi sekitar 600 juta dolar AS dari total utang pasca restrukturisasi utang yang memiliki persyaratan pembayaran tunai dengan fleksibilitas besaran kupon tergantung harga batu bara,” katanya.
Dari total kupon surat utang yang ditawarkan sebesar 7,5 persen, kupon surat utang berdasarkan harga batu bara saat ini menjadi sekitar 6,5 persen. Jumlah itu setara dengan 40 juta dolar AS bunga utang. Bumi akan membayar 1 persen bunga kupon sisanya jika memiliki dana yang mencukupi.
“Rating B3 CFR Bumi juga ditopang oleh posisinya melalui anak usahanya, PT Kaltim Prima Coal dan PT Arutmin sebagai produsen batu bara termal terbesar di Indonesia dengan produksi yang cukup stabil meski terjadi ketidakpastian yang datang dari pasar komoditas sekaligus proses restrukturisasi yang cukup panjang,” ujarnya.
Sementara itu, di saat yang sama, Moody’s juga menaikkan peringkat senior secured notes seri A sebesar 487,7 juta dolar AS menjadi B3 dan senior secured notes seri B sebesar 522,4 juta dolar AS menjadi Caa1 yang akan jatuh tempo Desember 2022 milik Eterna Capital Pte Ltd, anak usaha yang sepenuhnya dimiliki dan dijamin oleh Bumi.