"Kami percaya manajemen mampu menekan NPL di level 5 persen, seperti yang ditargetkan manajemen hingga 2025," tulis riset tersebut.
Sementara itu, harga penawaran yang ditetapkan sebesar Rp100 per saham, dinilai cukup menarik bagi investor. Mengacu price to book value (PBV) di level 0,6x, saham BBKP juga dipandang cukup atraktif untuk ditransaksikan. Rencana rights issue ini sekaligus juga menjadi penanda komitmen pemulihan kinerja perseroan.
"Dengan dukungan dari Kookmin Bank sebagai pengendali diharapkan mampu memperkuat transformasi BBKP. Seperti yang kita tahu, Kookmin Bank merupakan salah satu perbankan terbesar di Korea dengan aset 517 miliar dolar AS pada September 2022," tulisnya.
Dikutip dari prospektus perseroan, penambahan modal dengan HMETD ini merupakan bagian dari Penawaran Umum Terbatas (PUT VII). Perseroan akan menerbitkan saham baru seri B sebanyak 119.999.999.692 saham, dengan nilai nominal Rp100 per saham. Bila seluruh HMETD dilaksanakan untuk membeli saham, perseroan akan memperoleh total dana mencapai Rp11,99 triliun.