Lewat fasilitas margin, investor berspekulasi harga saham akan jatuh. Kerugian timbul saat prediksi bertolak belakang, karena dia harus membeli saham yang sudah naik sampai batas waktu tertentu. Di pasar saham, nilai kerugian sebenarnya belum benar-benar nyata sampai dijual.
Robinhood, perusahaan sekuritas yang berbasis di Sillicon Valley, menolak untuk mengungkap akun Kearns secara lebih detail dengan alasan privasi.
"Kami semua di Robinhood sangat berduka mendengar kabar ini dan kami sudah mengucapkan belasungkawa kepada keluarga pada akhir pekan," kata Robinhood dikutip dari Forbes, Kamis (18/6/2020).
Perusahaan sekuritas AS seperti Robinhood, E-Trade, TD Ameritrade, Charles Schwab, Interactive Brokers, Fidelity, hingga Merrill Lynch tengah gencar merekrut anak-anak muda untuk berinvestasi saham. Namun, kebanyakan dari mereka mempunyai pengetahuan yang minim tentang pasar keuangan.
Sepupu Kearns, Bill Brewster mengatakan, tidak ada yang aneh dengan Kearns. Bill yang bekerja sebagai analis saham di Sullimar Capital Group mengatakan, Kearns mencintai saham dan sangat menikmati proses berinvestasi.