Dana tersebut dialirkan dari BUMD Sumber Daya Bangkalan ke PT Tanduk Majheng, yang mereka pimpin. Sebagai dampak dari kasus ini, seluruh properti yang berasal dari dana penyertaan modal telah disita oleh Kejari Bangkalan.
Kasus ini merupakan hasil pengembangan dari dugaan korupsi sebelumnya di BUMD Sumber Daya Bangkalan, di mana kejaksaan telah menetapkan tiga tersangka lainnya.
Dua di antaranya merupakan mantan direktur utama BUMD, yakni Mohammad Kamil dan Joko Suprianto. Kejaksaan masih terus melakukan penyelidikan lebih lanjut untuk mengungkap skema korupsi yang melibatkan sejumlah pihak dalam kasus ini.