Sejak duduk di bangku sekolah, Benz sudah memiliki ketertarikan terhadap bidang permesinan. Benz mulai melakukan beberapa penelitian saat ia duduk di bangku sekolah menengah.
Setelah ia lulus dari sekolah menengah, Benz yang saat itu berusia 15 tahun, mengikuti ujian untuk masuk perguruan tinggi di Universitas Politeknik Karlsruhe.
Dalam ujian ini Benz berhasil lulus masuk di universitas tersebut dan mengambil jurusan teknik mesin. Saat di perguruan tinggi ini, Benz bertemu dengan seorang insinyur mesin bernama Ferdinand Redtenbacher yang kemudian menjadi mentornya.
Pada tahun 1883 Benz kembali mendirikan perusahaan barunya untuk yang kedua kali. Perusahaannya ini bernama "Benz & Companie Rheinische Gasmotoren-Fabrik" atau juga disebut Benz & Cie yang terletak di Mannheim, Jerman.