Disebut replika karena istana ini tak dibangun di lokasi aslinya di Bukit Batu Patah namun berpindah ke sebelah selatan dari lokasi awalnya.
Sehingga pada tahun 1976, istana baru kembali dibangun. Pembangunan dimulai pada 27 Desember 1976. Sebelum dibangun, dilakukan upacara penamanam tonggak tuo. Pembangunan baru selesai pada tahun 1985.
Istana Pagaruyung ini agar menjadi ikon Sumatra Barat. Benar saja, istana ini menjadi dikenal publik sebagai tempat kunjungan wisata dan museum
Meski replika, istana ini ini mengabadikan kemegahan arsitektur dari pusat pemerintahan kerajaan. Detail khas arsitekturnya masih sama seperti kondisi di masa lampau.
Sayangnya, istana ini kembali terbakar pada Tahun 2007. Istana mengalami kebakaran hebat dan mengalami kerusakan berat di struktur bangunannya.