Khusus untuk tambang PT Maruwai Coal (MC) yang saat ini aktif, estimasi sumber daya dan cadangan menggunakan data topography 25 Mei 2021. Kelima konsesi PKP2B tersebut merupakan bagian dari cekungan Kutei Atas (Upper Kutei Basin), yang memiliki endapan batubara metalurgi yang merupakan salah satu area greenfields terbesar secara global.
Berdasarkan data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), Adaro Minerals menetapkan harga penawaran Rp100 per saham. Harga ini merupakan batas bawah rentang harga penawaran awal antara Rp100-Rp125 per saham.
ADMR akan melepas 6,05 miliar saham atau setara dengan 15 persen dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum. Artinya, Adaro Minerals akan meraup dana IPO Rp604,86 miliar. ADMR menggandeng PT Ciptadana Sekuritas Asia sebagai penjamin emisi efek.
Mengutip prospektus, Adaro Minerals akan menggunakan sekitar 60 persen dana hasil IPO untuk keperluan pemberian pinjaman kepada perusahaan anak, yaitu Maruwai Coal (MC), untuk keperluan belanja modal berupa perbaikan dan peningkatan kapasitas infrastruktur pertambangan batubara serta infrastruktur pendukung. Hal ini seiring dengan meningkatnya produksi batubara dan biaya eksplorasi dalam rangka keperluan pengembangan teknik penambangan di Lampunut dalam kurun waktu tahun 2022 sampai dengan 2023.
Sisanya akan digunakan oleh ADMR untuk membayar kembali sebagian pokok atas Perseroan dari Adaro Energy.