Kasus ini bermula dari bisnis asuransi yang dijalankan Iley melalui Clayton Texas Legacy Insurance Group di Cross Plains. Perusahaan tersebut menawarkan berbagai produk asuransi, termasuk kendaraan, rumah dan jiwa.
Jaksa mengatakan Iley menerima pembayaran premi dari sejumlah pelanggan, tetapi tidak menerbitkan polis yang mereka minta. Uang tersebut justru digunakan untuk kepentingan pribadi dan mendukung skema penipuan lainnya.
Iley juga menawarkan program investasi bernama "Bonded Note" yang diklaim berkaitan dengan Departemen Pertahanan AS untuk kontraktor militer swasta. Program tersebut ternyata tidak ada. Dari skema ini, dia berhasil mengumpulkan lebih dari 2 juta dolar AS.
Selain itu, Iley menggunakan informasi pribadi korban untuk mengajukan kartu kredit atas nama mereka. Kartu tersebut kemudian digunakan untuk membiayai pengeluaran pribadi, termasuk pembelian kendaraan.
Jaksa juga menemukan aliran dana ke sejumlah perusahaan yang dikendalikan Iley. Dana tersebut kemudian dicatat sebagai pendapatan bisnis untuk menyamarkan asal-usul uang.
Kini, lebih dari 90 kendaraan yang disita akan diproses untuk dilelang dan hasilnya digunakan untuk membayar restitusi kepada para korban. Departemen Kehakiman AS belum mengumumkan jadwal lelang maupun nilai keseluruhan aset kendaraan tersebut.